上市公司财务报告是广大投资者进行投资决策的重要依据，2007年新会计准则正式实施后，投资者更有必要了解财务报告所披露的内容。2006年以来的炒股热潮席卷中国，许多之前从未接触过股票的个人纷纷将闲置的资金投入股票市场。对于这类群体来说，使用公司的财务报告有一定的难度。在同一个行业背景下阅读上市公司的财务报告，能够获得较为客观的信息。本文以运输辅助业中的江西赣粤高速公路股份有限公司（以下简称赣粤高速）为例描述对财务报告的一般分析。
就公路经营企业来说，它是以经营与管理收费公路为主营业务的公司制企业。如赣粤高速的经营范围就是对公路、桥梁和其他交通基础设施的投资、建设、经营和管理等。与一般工商企业相比，公路经营企业在财务分析各指标的衡量上具有以下特点：（1）公路经营企业的存货在流动资产中所占比重一般较少，流动比率一般接近速动比率。（2）流动资产中一般没有应收账款，速动比率一般接近现金比率。（3）一般没有应收账款，没有必要计算应收账款周转率。（4）在其营业成本中，耗用存货的成本一般所占比重较低，没有必要计算存货周转率。（5）目前公路经营企业是将公路资产作为固定资产入账的，并且公路资产在企业全部资产中占有较大的比重。这些特点均说明不能按照统一的财务指标范围来衡量不同行业的财务报告。
政府宏观调控方面，基于交通运输是服务于“行”的基础产业，是支撑经济社会发展和保障国家安全的基础条件，而2008年中国南方的雪灾暴露了我国的交通运输、电力能源、基础设施建设的重大缺陷，因此改善道路等级，完善路网结构，确保能源电力对工业生产的保障作用，加大城市和乡村的基础设施投入，这些都将成为财政政策的着力点。
（1）通过总资产直观了解企业规模。接触一个企业时最初步、最直观的了解应该是它的规模，采取的做法是把报表的各个栏目的数据和同类的企业加以比较，通过总资产一栏大致了解一家公司的规模大小。本文选取的是赣粤高速2007年年报，其中披露的资产总额是1,160,422.18万元，也就是116亿人民币，对比同行业中的其他股份公司，皖通高速约72亿，福建高速约63亿，五洲交通约18亿，从总体上看，赣粤高速规模很大。公司的总资产数额大小是个很关键的数据，它是一个总量指标，基于它来考评公司的净资产收益率等相对指标，才能够做到既反映相对程度，又反映绝对数量差异，这样才能正确说明问题，评价业绩才会客观。
（2）利用行业中通用的财务指标评价体系进行初步分析。交通企业通用型财务指标评价体系如下表所示：
从行业管理的角度出发，成本费用利润率、存货周转率、不良资产比率、资产损失比率、速动比率、现金流动负债比率、长期资产适合率、经营亏损挂帐比率、三年资本平均增长率、资本积累率、已获利息倍数、应收账款周转率、固定资产成新率等十三项财务指标在如实反映企业财务状况、获利能力、偿债能力和发展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，有些指标属于企业内部管理的范畴，对于普通的财务报告使用者来说意义不大，因此没有包括在内。另一方面，针对交通行业经营业务的特点，存货周转率、速动比率、现金流动负债比率和应收账款周转率等四项财务指标属于对特定交通企业适用、而不是对所有交通企业均适用的财务指标。所以主张将这些财务指标作为专门型财务评价指标供交通主管部门选用或者指定专门企业使用。
1资产运营状况。赣粤高速2007年度的的总资产周转率约为0.21，流动资产周转率约为2.03，福建高速总资产周转率和流动资产周转率分别为0.30和2.84，周转速度都比较慢，因为公路经营企业的资产总额太大，与其他行业有显著的不同。
2偿债能力状况。赣粤高速2007年读的负债合计为484354.11万元，资产负债率是较低的，但是由于公路构建物在经营期限终了后需要无偿交还国家，从理论上说公路不应当构成对企业债务承担责任的资产，因此，公路经营企业的资产负债率并不能如实反映企业债权人利益的保障程度。主张从速动比率和现金流动比率来了解该类企业特定的偿债能力状况：赣粤高速的速动比率为0.25，这个比率数相对于参考值1来说，明显偏低，但不能因此论断公司具有偿债风险。因为公路经营企业的资产中，公路资产是作为固定资产入账的，其他的流动资产所占的比重相当小，而构筑固定资产有时候又需要举借短期债务，所以这类行业的流动比率都很低：福建高速的速动比率约为0.68，皖通高速约0.22。速动比率和流动比率完全相同，这是由于速动比率和流动比率的差别在于存货，而运输行业几乎没有存货，两个比率就会趋同，没有必要考察存货周转率。公司几乎没有应收账款、应收票据等日常的应收项目，只有少量的其他应收款，这是公路经营企业的经营特点决定的，所以速动比率很接近现金比率，没有必要考察应收账款周转率。目前大多数公路经营企业都具有较沉重的偿债负担，企业能否按期偿还债务本息，在很大程度上取决于经营活动的现金净流入量。
3财务效益状况。赣粤高速2007年度公布的净资产收益率是17.44%，在行业中是位于前列的。福建高速为17.40%，皖通高速约为9.96%。国家作为国有资产所有者设置资本保值增值率这样的财务指标来反映国有企业或者企业国有资本的保值增值的历史发展状况和企业未来的发展趋势，作为普通的报表阅读者也可以适当了解。
4发展能力状况。赣粤高速2007年度公布的主营收入增长率为35.27%，表现出的发展能力较佳。福建高速为24.29%，总资产增长率方面，赣粤高速为1.66%，说明除了计提折旧以外，公司资产还有所增加。而三年资本平均增长率等财务指标在如实反映企业财务状况、获利能力、偿债能力和发展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，因此不主张采用。作为普通的报表使用者，主要关注的是总资产和利润总额的增长情况以了解企业的发展能力。
对于上市公司来说，最重要的财务指标还有每股收益、每股净资产和净资产收益率。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务指标，它反映普通股的获利水平。赣粤高速2007年度的每股收益为0.94元，表现出了较高的获利水平：福建高速、皖通高速每股收益都不大于0.5元。每股净资产反映的是发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益，这个指标只能有限地使用，因为它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力，在此就不加列举。而净资产收益率反映的是公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性，可以借助杜邦财务分析体系进行进一步分析。
2007上半年，主要工业行业运行态势良好，煤炭、电力、石油等能源生产快速增长，供需总体平衡；冶金、有色、建材行业生产加快增长，效益水平明显提高；机械、纺织、轻工行业生产和出口保持较快增长，电子行业增势减缓。前5个月，12个主要行业全部实现盈利，其中冶金、建材、电力、机械、纺织、煤炭行业利润增幅均超过40%，电子行业利润由1～2月下降14.2%转为增长4.6%。
全国原煤产量10.8亿吨，同比增长11.4%，增速同比减缓1.4个百分点。据海关统计，煤炭出口2312万吨,下降27.9%;进口2707万吨，增长47.6%。进出口相抵，净进口395万吨（去年同期为净出口1375万吨）。6月末，直供电厂存煤2841万吨，继续处于正常水平。上半年，原中央财政煤炭企业商品煤平均售价316元/吨，上升4.6%。前5个月，煤炭行业实现利润309亿元，增长43.1%。
全国发电量14,850亿千瓦时，同比增长16%，增速同比加快4个百分点。其中，火电增长18.3%，加快6.1个百分点;水电增长1.7%，减缓10.7个百分点。电力供求紧张状况继续缓和，但受需求增长强劲、电网建设相对滞后等因素影响，仍有12个省级电网出现时段性、季节性供电紧张。其中,南方电网较为突出。前五个月，电力行业实现利润637亿元，同比增长57.6%。
全国原油产量9331万吨，同比增长1.7%；进口原油8154万吨（海关统计），增长11.2%；原油加工量16,070万吨，
增长7%，增速同比加快1.4个百分点，其中汽油、柴油产量分别增长8%和6.2%。天然气产量331亿立方米，增长17.2%。主要化工产品中，乙烯产量增长18.7%，烧碱、纯碱产量分别增长17.3%和10.7%，化肥、农药产量分别增长12.3%和25.6%。国际原油价格持续上涨。布伦特原油平均价格6月份为70.1美元/桶，比上月提高2.3美元/桶，涨幅为3.5%；同比上涨0.7美元/桶，涨幅为1%。前5个月，石化行业实现利润2242亿元，增长27.1%；其中，化工行业利润620亿元，增长75.7%。
全国粗钢产量23,758万吨，同比增长18.9%，增速同比加快0.6个百分点；钢材产量27,025万吨，增长23.9%，减缓1.9个百分点，其中镀层板、涂层板等高附加值产品产量均有不同程度加快。钢材出口3379万吨，增长97.7%；进口869万吨，下降7.6%。铁矿砂进口18,791万吨，增长16.4%。钢材价格先涨后落。今年以来，国内市场钢材价格持续上涨，财政部5月21日出台对80多种钢材产品加征出口关税和提高部分初级钢材产品出口税率的政策后，钢材价格逐步回落。6月末，国内市场钢材价格综合指数110.71点，比5月末回落2.63点，同比回落4.14点，比年初上涨5.56点。6.5mm盘条、10mm中板、0.5mm冷轧薄板平均价分别为3557元/吨、4433元/吨和5408元/吨，比5月末回落3%、2.3%和1.5%。前5个月，冶金行业实现利润942亿元，增长116.7%。
全国水泥产量61,830万吨，同比增长16%，增速同比减缓4.8个百分点；平板玻璃产量24,374万重箱，增长17.8%，加快6.2个百分点。水泥价格有所回落，平板玻璃价格上涨。6月份，重点建材企业水泥平均出厂价为284元/吨，比上月回落1元/吨，同比上涨1元/吨;平板玻璃出厂价为65元/重量箱，比上月上涨2元/重量箱，同比上涨1元/重量箱。6月末，重点建材企业水泥库存1006万吨，同比上升16.6%;平板玻璃库存1859万重量箱，上升21.5%。前5个月，建材行业实现利润252亿元，增长61.8%。其中，水泥行业利润53.3亿元，增长91.1%;平板玻璃制造行业由去年同期净亏损8.2亿元转为净盈利4.9亿元。
全国十种有色金属产量1098万吨，同比增长24.1%，增速同比加快4.9个百分点。其中，电解铝产量565万吨，增长34.9%，加快16.8个百分点；锌产量增长22.4%，加快8.4个百分点；铜、铅产量分别增长12.9%和6.8%，减缓9.9和19.8个百分点。氧化铝产量增长58.1%，加快7.5个百分点。主要有色金属价格保持高位。6月份，国内市场铜现货平均价6.32万元/吨，环比下降1.4%，同比下降1.1%;电解铝、锌价格分别为2.08万元/吨和2.94万元/吨，环比下降0.7%和5.4%，同比上涨0.1%和9.2%;铅价格1.8万元/吨，环比上涨6.5%，同比上涨67.9%。前5个月，有色行业实现利润565亿元，增长39.1%。
机械行业增加值同比增长23.9%，增幅同比提高2.3个百分点；出货值5351亿元，增长35%，提高7.9个百分点。主要产品中，汽车产量459万辆，增长22.9%；其中，轿车243万辆，增长25.8%。发电设备产量5645万千瓦，增长4.9%；其中，汽轮发电机产量下降1.6%，水轮发电机产量增长43.8%。水泥设备、固体废弃物处理设备、数控机床产量分别增长49.8%、37.7%和33%，大中型拖拉机产量下降3.8%。前5个月，机械行业实现利润1487亿元，增长48.4%。其中，汽车工业利润456亿元，增长61.6%。
电子行业增加值同比增长16.5%，增幅同比回落9.2个百分点；出货值11,436亿元，增长15.7%，回落18.2个百分点。主要产品中，光通信设备产量增长24.2%，数字程控交换机产量下降10.4%；大规模集成电路产量增长8.4%；微型电子计算机产量增长27%，其中笔记本计算机增长35%。前5个月，电子行业实现利润373亿元，同比增长4.6%。其中，通信设备制造业利润下降37.5%；电子元器件制造业、电子计算机制造业、家用视听产品制造业利润分别增长13%、30.2%和76.3%。
财务报告包括会计报表和附注。会计报表是企业经济活动的数字反映，附注是对报表数字的文字说明和注释。实践中信贷人员应看完整的财务报告，不能光看会计报表不看附注，附注中隐含着大量的经济活动信息；看会计报表不能只看三张表(资产负债表、损益表和现金流量表)，应该尽可能看全套的完整的财务报表(含成本表等)，最起码一个年度要有一份全面完整的企业财务报告。但在实践中由于企业的原因或是信贷人员的原因或其他原因，往往只看三张表，就表论表，干巴巴的，当然无法吃透企业的全面真实情况，造成调查不深入，分析难到位。
企业财务报告是一个企业各项经济活动的全面最终的、综合的价值反映，企业的经济活动信息最终要以数字形式体现在财务报告上。虚假的财务报告传达的是企业不真实的财务信息，如果信贷人员依赖这样的信息进行分析决策，必将导致信贷人员对借款人偿债能力做出错误的判断。因此如何分析辨识企业财务报告的真实性就是一个合格信贷人员的基本功。以下从企业为何作假，如何作假，银行怎样识别三个方面作一分析。
根据多年来的信贷实践和对各类企业财务报告的分析，企业在财务报告中进行不真实的反映，无非出于某种利益的考虑。归纳如下：
出于以上种种动机，企业财务报告可能会成为一个“泥人”，会根据需要变幻出不同的形状。或利润大增，或利润大减，或收入猛长，或成本大增等，资产无论哪一种表现形式都不是真实的企业经济活动的会计反映。一个真实的财务报告无论大小、收人多少、利润高低，都应该是一个客观的事实。银行信贷调查强调的是客观、真实，看报表首先确定的是其真实性，只有在真实性的基础上各种分析才能发挥作用，否则，财务报告不真实，你的各种分析工具分析出的结论可想而知，能否作为信贷决策的依据。银行不怕企业的报表难看，怕的是数字不真实。任何一个企业都要面对各种风险，银行分析的是企业的预期，是未来，而不是过去。有风险并不可怕，重要的是看企业是否有应对风险的能力和应对风险的措施及预案。过去的良好业绩只能作为参考，并不能说明企业未来就一定好。当前的经济越来越全球化，企业经营的变数越来越多，企业经营的两头(供应和销售)也越来越需要重视，面对的市场风险、利率风险、信用风险、环境风险及自身管理风险越来越现实。这些或明或暗，或大或小的风险因素时刻存在，对企业的生产经营时刻产生影响。如果靠造假来迎合一时之需，将是得不偿失，舍本求末。看一看近些年来一些公司由此引起的诉讼、索赔、摘牌、破产、清盘、倒闭等结局，无一不与财务报告造假有关，无一不是其自食其果的结局。
1．假账真做。既企业编制虚假的经济业务，之后按照会计处理流程进行下去。近年来国内证券市场上不断揭露的某些企业就是采用大量的虚构销售收入及交易的方式造假，给各方债权人及投资者带来了极大的损失，令人震惊和痛心，教训深刻。
2．账实表假(改表不改账)。即直接改造报表数字，不改变账面数字。完全是在糊弄报表使用者，如被发现则以笔误、差错掩饰，打补丁了事，蒙混过关。
3．打球。利用现行的财务制度赋予企业的权利，在收入、费用等会计要素确认上玩“能耐”，使得数字多也行，少也行，高也行，低也行，表现出很大的随意性。以至于有些会计人员形象地幽默“利润是算出来的，不是干出来的”，甚至出现有些不会配合当权者的业务人员无法继续干下去的现象，要么穿着玻璃小鞋(看不见，能觉着)。
4．操纵各项计提。会计上有八项计提(坏账、减值)，目的使得企业做实资产，防范风险，储备后劲。但有的企业念歪了经，人为地、随意地操纵计提工具，达到调节资产、利润的目的。
5．连环行动。现在有些企业的产权关系、股权关系、关联关系等复杂而隐蔽。不良企业会在关联关系上“玩太极”，在关联交易上“玩花哨”，将资产、利润等利益在关联方之间倒来倒去，“合理”转移，达到各方“按需”而用。
6．金蝉脱壳。利用债务重组、资产重组、股权重组、企业改制的时机，随意调节、捏造会计数字，将包袱甩给老企业，将优质资产重新注册为新企业，悬空银行资产和其他债权人的利益，造成债权人有账要不回。
7．避重就轻。在企业会计信息的披露中，有意隐瞒或有债务(或有事项)，有意隐瞒关键的重要信息，或打时间差，在信息披露上“后改前”、“打补丁”，造成企业股价的“猴性”波动，损害投资者利益。
(三)怎样识别企业财务报告的线．通览财务报告。根据掌握的企业基本情况，按照一般的逻辑进行总体把握分析。考虑企业内外情况、所处行业状态，同业竞争程度、宏观面走向、企业管理层以往的诚信度、当地媒体评价等，以一个信贷专业人员的职业敏感进行职业判断，形成总体概括。这样可以初步发现企业的风险因素及风险点，对重大的报告项目标注“红旗”标志，为以下的详细分析点明方向。
2．研读审计报告。在日常信贷实践中一般都要求企业提供经过审计的财务报告及审计报告。信贷人员要对审计报告的结论进行认真研读。审计报告的四种结论意见分别昭示着企业的四种可否信赖的财务报表。首先，要看审计报告是无保留意见还是其他三种意见(保留意见、无法表示意见、拒绝表示意见)，在分析时对无保留意见也要具体看是带说明段的无保留意见，还是标准的无保留意见。其次，要看审计报告的明细，特别是会计报表项目的明细，从明细反映中找出问题和重点。再次，将审计调整后的会计报表和审计前的会计报表进行对比，分析是否存在差异，其差异的程度是否对最终判断产生影响。对保留意见型的审计报告，要看审计师保留的是什么意见，有必要的话信贷分析人员要进行二次审核，作出取舍，其程度是否影响到债权的安全。对审计师出具的无法表示意见和拒绝表示意见的审计报告的企业当然还是“慎贷”的好，没有必要继续下去了。
3．利用会计钩稽关系验证。会计报表是一个逻辑整体，自身带有钩稽捻子。资产负债表与利润表、资产负债表与现金流量表之间都有钩稽对应关系，从这些对应关系出发，可以进行报表线．反向验证。即通过其他相关报表验证。如通过纳税申报表验证收入的真实性，通过财政报表验证利润的真实性，通过查验会计凭证，核对账簿验证会计报表数字的真实性(发现是否账实表假、假账真做)。通过银行现金流量验证利润增长的真实性。通过行业指标的一般变化验证企业指标的个别变化是否正常。
5．指标分析。通过计算一系列的企业偿债能力指标、盈利能力指标、现金流量指标，进行比率分析，一般可以发现异常变动，揭示风险。
自开展学习实践活动以来,协会坚持以科学发展观的理论学习为基础,以“提高思想认识、查找突出问题、促进工作开展”为目标,以“以服务和自律促进期货市场稳定健康发展”为载体,着力从以下几个方面下大功夫:一是着力抓好理论学习,在深刻领会科学发展观的丰富内涵和精神实质上下功夫;二是着力联系思想实际,在转变党员干部思想观念上下功夫;三是着力找准工作中存在的突出问题,在选准突破口、解决问题上下功夫;四是着力抓好班子队伍建设,在提高领导科学发展的能力上下功夫;五是着力推进体制机制创新,在构建适应科学发展的新机制上下功夫。
通过前一阶段的学习和调研,协会领导干部和全体党员对科学发展观的认识上普遍有了新的深化提高,在思想观念上有了新的转变,对如何以科学发展观指导自律组织工作形成了一些新的共识:
第一,践行科学发展观,必须更加注重深刻理解和正确把握科学发展观的基本内涵,进一步强化实践科学发展观的自觉性和坚定性。科学发展观,第一要义是发展,核心是以人为本,基本要求是全面协调可持续,根本方法是统筹兼顾。贯彻落实科学发展观,必须全面地而不是片面地、系统地而不是孤立地、整体地而不是割裂地理解科学发展观的内涵,切实增强贯彻落实科学发展观的自觉性和坚定性。
第二,践行科学发展观,必须注重解放思想,进一步增强机遇意识、发展意识、大局意识、责任意识和忧患意识。以科学发展观指导自律组织工作的开展,必须坚持解放思想,紧密结合期货市场实际,认真分析市场发展中的新情况、新问题,明确协会“应该干什么、怎么干、怎么干好”的思想认识;坚持统筹兼顾,进一步强化总揽全局、统筹谋划的大局意识和战略思维,增强员工的机遇意识、发展意识、责任意识和忧患意识。
第三,践行科学发展观,必须加强调查研究,认真查找不适应、不符合科学发展观的思想观念、工作作风和突出问题。要找准党员队伍、特别是党员领导干部在思想认识、工作作风等方面,不适应、不符合市场要求、会员希望和监管要求的地方;要带着问题深入调查研究,解决期货行业存在的突出问题;要查找协会员工中存在的不适应市场发展的地方,并深刻分析问题产生的主客观原因,进一步找出解决办法。
第四,践行科学发展观,必须真正落实到协会“自律、服务、传导”基本职能中,进一步提升自律水平。通过协会服务于市场、服务于会员、服务于监管机构的服务意识,来赢得市场和监管部门的尊重;通过勤于思考、积极主动工作、努力解决问题的实际行动,来赢得市场和监管部门的理解;靠及时沟通协调、圆满完成好自律职责,来赢得市场和监管部门的支持。
第五,践行科学发展观,必须更加注重加强和改进党的建设,进一步强化领导科学发展的能力和水平。要着力提高党员领导干部运用科学发展观解决实际问题的能力,提高党的执政能力、保持和发展党的先进性,建立健全反腐倡廉的长效机制,为科学发展提供坚强的政治和组织保障。
近年来,协会坚持以理论和“三个代表”重要思想为指导,紧密结合期货市场的发展实际,深入贯彻落实科学发展观,坚决执行党中央的指示精神,在中国证监会的统一领导下,认真履行“自律、服务、传导”职能,工作取得了较好成效。特别是20__年6月换届以来和20__年党委成立以后,协会整体面貌焕然一新,为促进期货行业的健康稳定发展发挥了积极作用,具体表现为以下几个方面:
一是完善了自律规则体系,加强了自律管理职能。目前,协会已经制定了21个与会员和从业人员相关的自律规则或规范性文件,成立了纪律、申诉和信息技术三个专业委员会,并开展了合同备案审查、纠纷调解、信息技术行业规范与安全检查、会员和从业人员数据库管理等工作,逐步强化了对会员和从业人员的自律监督和检查,提升了市场运行质量。
二是加强了期货从业人员考试和资格管理,开展了分层次、分类别的从业人员后续培训工作,制定了行业人才发展战略规划,特别是开展了高管人员资质测试工作,积极探索适合中国实际的人才培养和管理模式。
三是积极开展了期货投资者教育工作,尤其是突出了对客户在开户环节的风险提示以及对合同指引的检查,制定了会员单位开展投资者教育的工作指引,提高了投资者的风险意识,保护了投资者的合法权益。
四研究建立了期货公司诚信评价体系,开展了期货行业反商业贿赂和诚信文化建设,为行业的诚信合规经营提供了方向性指引,也为监管部门分类监管提供了依据。
五是积极发挥了传导作用。认真倾听会员呼声,反映会员合理诉求,促进会员做优做强,使会员达到监管要求;建立联系会员制度,加强了与地方协会的沟通与合作;通过创办会刊、编写年度报告、组织课题研究等加强行业发展和创新研究,发挥上传下达、内外沟通的桥梁纽带作用。
部基础性和制度性建设。成立了协会党委、纪委,注重党风廉政建设,进一步加强了党的领导;制定完善了一系列规章制度,提高了内部管理的科学性和规范性;提高员工业务素质和思想觉悟,形成了奋发向上、团结和谐的工作氛围。
经过八年多的努力,协会虽然取得了一定的成绩,但对照科学发展观的要求,对照市场的发展,对照监管部门的要求,协会在思想观念、工作作风、服务意识和专业能力等方面还存在一定的差距,比如缺乏积极主动开展自律监管和服务传导的精神和创新意识,在市场变化过程中,特别是突发事件和危机面前,缺乏及时了解和分析市场问题的敏感性和反应能力,在自律、服务、传导方面不同程度地存在着一些不适应,不符合的地方:
一是自律管理职能的发挥还不够深入和完善。具体表现为:虽然制定一系列自律规则,但对会员及从业人员在遵守和执行规则方面的监督处罚力度不够;在某些方面还存在自律管理滞后于行政监管的现象;一些公司存在聘用无证人员、为非公司员工申请资格等违规行为;从业人员资格审核和存档资料不完备;对会员失信和违规行为缺乏及时有效的自律惩戒等;对居间人、手续费恶性竞争等会员单位反应强烈并影响行业发展秩序的重大问题缺乏自律规范和监督;对会员单位建立投资者教育长效机制的引导尚需加强;期货公司信用评价体系尚未正式实行,诚实守信、合规经营的诚信文化缺失等。
二服务职能的发挥还不够全面和有效。具体表现为:对服务职能的内涵理解不够深刻全面,挖掘不够深入,主动服务的意识不强,服务的内容不丰富,服务的水平不够高;对会员单位情况的了解不深不透,不清楚会员想什么,不了解影响会员做优做强的根本因素,不能从体制机制上切实为会员发展提供高水平服务;对市场发展变化不够关心和敏感,抓不住为会员提供有效服务的时机等。
三是传导职能的发挥还不够充分和深入。具体表现为:对传导职能理解不全面、不深刻,对其重要性缺乏足够的认识;对市场发展和会员情况掌握不充分,不能为监管部门提供及时有效的决策支持;对监管理念、政策和制度领会不完整、不准确,不能向会员和市场准确传达监管部门的声音;行业宣传和舆论引导工作缺乏系统性和针对性,在宣传市场功能、澄清媒体错误观点方面尚需进一步加强;在推动期货行业与相关行业及境外市场之间的沟通交流方面不够积极主动等。
四是人才培养和建设滞后于期货市场需要。具体表现为:行业现有从业人员的数量和结构与市场实际需求存在较大差距;从业人员培训尤其是营业部管理人员、研发人员、市场开发人员等专业岗位的培训难以满足公司需求;期货分析师的资格考试和认证体系尚未实施等;期货行业人才战略规划短期内难以产生成效等。
五是协会内部建设和管理有待于进一步完善。具体表现为:内部管理制度建设尤其是检查落实方面需要进一步加强;员工队伍专业素质还不适应市场发展变化的需要,在与会员单位交流业务、分析研究市场、发挥参谋和助手作用时显得心有余而力不足;部分员工存在“软懒散、等靠要”的思想,缺乏主动开展工作的积极性和创新精神;领导班子与普通员工之间的沟通交流还不够充分等。
深刻剖析存在的问题和不足,我们感到,除了协会成立时间相对较短、人手不足、缺乏自律管理经验等客观原因外,更多的是我们在主观上还存在许多与科学发展观要求和市场发展需要不相适应的思想和观念。归纳起来,主要有以下六点:
第一,理论学习还不够主动、深入和系统。受自律监管工作日益繁重的影响,协会近年来在理论学习方面被动性学习多,主动学习相对较少;对时事政治、领导讲话学习多,对科学发展观要求掌握的经济、社会、文化等现代知识学习相对较少;对用正确的理论、完整准确地领会监管理念指导协会工作的重要性认识不足,在一定程度上影响了运用科学发展观指导实践、推动工作的自觉性、坚定性和创造性。
第二,对“发展是第一要义”的理解还不够全面。发展期货市场的根本目的,是为了服务于国民经济,因此期货市场的发展必须服从和服务于国民经济发展的大局,协会的自律管理也必须紧密围绕这一根本目的开展工作。但在协会实际工作中,有时对“发展是第一要义”的科学内涵理解不够全面,往往割裂了它与另外三句话的相互约束性和有机整体性,有时存在过于注重市场规模等量的增长,对提升市场运行质量等问题有所疏忽。
第三,对“以人为本”核心地位的把握还不够坚定。“以人为本”就是要维护最广大人民群众的根本利益,对协会而言,就是要以会员和投资者为本,尤其是要注重保护投资者的合法权益。协会近年来虽然不断加强对会员利益、行业利益和投资者利益的深刻认识,逐步理清了三者之间的关系,但在具体工作中,有时仍存在对投资者利益的核心地位不够重视、把握不够坚定的问题。
第四,对“全面协调可持续”的根本要求理解不够深刻。全面协调可持续是科学发展观的基本要求。也就说,在发展过程中,我们不仅要有产品和规模的增长,技术系统、监管能力、风控水平、投资者的风险意识等基础性建设也要能适应市场发展的规模和速度,风险只有在可测、可控、可承受的范围内,市场的发展才能可持续,才能实现速度、结构和质量的统一。而我们在工作中对这一根本要求的把握不立体、不深刻,有时一味重视发展速度和规模,忽视了要把“发展的速度、改革的力度和社会可承受程度”有机结合起来;或者片面强调品种和制度创新,而忽视了创新必须与市场发展水平和监管能力相匹配的问题。
第五,对“统筹兼顾”的根本方法运用还不够到位。统筹兼顾,要求我们在领导方式和工作方法上,要努力统筹会员、市场、投资者以及监管部门之间的利益,统筹局部利益和整体利益、当前利益和长远利益。然而,在现实工作中,我们在统筹兼顾的根本方法上运用还不够到位,比如强调自律规则和制度的完善,但在检查落实方面投入相对较少;工作中更重视推动解决当前问题以及相对容易解决的问题,对一些影响行业长期发展的难点问题推动不够。
第六,推动科学发展的工作作风还不够扎实。科学发展要求我们的干部要具备学习和实践科学发展观的责任感、使命感,具备领导和推动科学发展的能力和水平,深入基层,深入群众,调查研究,开拓创新。但是,我们推动科学发展的工作有时作风不够扎实、不够细致,工作中还存在一些畏难情绪和浮躁情绪,在一定程度上影响了协会科学发展的进程。
按照科学发展观的要求,协会今后进一步贯彻落实科学发展观的工作目标是:坚持以党的十七大精神为指引,在中国证监会的领导和全体会员的支持下,进一步深入贯彻落实科学发展观,以促进期货业稳步健康发展为中心,坚持以人为本,坚持全面协调和可持续的发展,坚持统筹兼顾,深入探索和丰富自律、服务和传导职能的内涵,开创自律监管事业的新局面,为我国期货市场的发展做出积极的贡献。
第一,深刻认识当前复杂的国际国内经济和金融形势,深入理解“新兴加转轨”时期期货市场的特点和发展规律,明确新形势下期货市场面临的各种风险和挑战,并将其作为进一步发挥协会作用的基本前提。
我国社会主义初级阶段的基本国情决定了我国期货市场具有典型“新兴加转轨”的特征,虽然各项基础性制度不断完善,整体质量和结构得到了一定改善,社会认可程度显着提高,但是影响期货市场发展的内外部因素也更加多样化和复杂化,市场发展仍面临着许多制约性的因素和严峻的挑战,尤其是近期次贷 危机的不断深化将对我国宏观经济、资本市场和期货市场发展产生重要的影响,期货市场面临着结构性的调整和更加激烈的竞争,许多深层次的、结构性的问题需要进一步解决。
具体而言,我们要在清醒认识当前期货市场良好发展机遇的前提下,重点把注意力放在应对各种风险和挑战上,着力解决好影响我国期货市场发展的突出矛盾和问题上,比如进一步加强期货公司诚信评价体系建设、推动建立期货行业信息技术的标准和规范、研究解决期货居间人问题、引导期货公司发展成为专业的期货经纪商等。
第二,积极探索和完善“自律、服务、传导”基本职能的科学内涵,进一步明确在期货市场转折发展时期协会的定位和工作模式,努力走出一条既符合我国实际又能充分发挥协会自律组织作用的道路来,并以此作为开展协会工作的基本立足点。
作为行业自律组织,协会的基本职能是“自律、服务、传导”,以科学发展观为指导,发挥协会的自律职能就是要在政府主导下,发挥行业自律监管的作用,达到保护投资者的合法权益,维护市场公平、有效和透明,防范系统性风险的监管目标。发挥协会的服务职能,就是要积极协调市场各方利益,督促协会成员达到监管要求,不断提升经营管理水平和竞争力。发挥协会的传导作用,就是要充分发挥协会在政府与行业间的桥梁作用,促进监管部门各项政策措施的落实,及时反映行业的合理诉求,就监管部门和会员关心的问题进行沟通协调,促进行业和谐有序的发展。
具体而言,协会一是要通过开展定期和不定期检查,进一步加强对会员和从业人员执业行为的自律性监督和处罚,督促会员合法合规经营;二是研究探索期货公司中介服务模式,支持期货公司服务现货产业、服务企业套期保值,引导期货公司适应分类监管的要求;三是完整准确地理解和领会监管部门的监管理念与工作思路,围绕“加强农产品期货市场建设、加快建设期货市场运行监测监控系统、促进期货公司做优做强、培育机构投资者、有序推进期货市场和行业的对外开放”等监管工作重点充分发挥自律组织的优势。
第三,正确认识时代赋予协会的使命,紧密围绕促进期货市场功能发挥、维护市场整体利益、解决市场发展过程中的体制性、机制性问题展开工作,并以此作为协会工作的基本出发点。
以科学发展观指导协会工作,就要围绕解决期货市场发展过程中的体制性、机制性问题展开工作,在解决行业发展面临的问题,提升行业整体竞争力,促进行业健康有序的发展方面充分发挥协会作用。
具体而言,一是针对期货市场持续稳定运行的基础仍不牢固,市场风险防范与化解的自我调节机制尚未完全形成的局面,从行业自律的层面督促会员建立健全风险预警、防范和化解机制;二是针对行业诚信约束机制不健全,缺乏公平有序的竞争环境的现状,进一步加强期货行业诚信体系建设,建立“诚信合规”、“对投资者负责、对行业负文秘站:责”的行业自律文化;三是针对当前期货市场参与结构不尽合理,期货市场功能发挥有限的局面,加强培育和壮大机构投资者,完善市场结构,积极探索促进市场功能发挥的机制和体制;四是针对规范化、经常化和制度化的投资者教育体系和机制尚未完全形成,机构在投资者教育过程中忽视风险教育和提示的问题,进一步深化投资者教育工作,建立长效机制;五是针对当前期货行业人才资源严重短缺,人才素质亟须提升的现状,实施期货人才战略,建立“个人成才、企业用才”的期货业人才培养体系,全面提升行业的人才素质。
第四,以求真务实、开拓进取、团结协作和勇于奉献的精神和态度,进一步做好协会内部基础性制度建设、组织建设,不断提高员工队伍的凝聚力和战斗力,并以此作为协会开展工作的基本保障。
加强协会自身建设必须以贯彻落实科学发展观为指导,以提升协会自律水平为主线。一是要坚持求真务实的态度,抓住牵动全局的主要工作,事关行业根本利益的突出问题,着力推进,重点突破。二是要树立开拓进取的意识,以创新的精神探求解决问题的方法,以进取的态度和决心克服面临的困难;三是要创造团结协作的气氛,发挥团队力量,增强协会队伍的战斗力、凝聚力;四是要发扬勇于奉献的精神,以高度的行业责任感、历史使命感,承担起行业发展关键时期的重任。
而在2013年11月的手机浏览器的用户月度总使用次数统计上，手机浏览器使用次数已达到146.2亿次，与去年同期相比，增长48.0%，紧随即时通讯其后。手机浏览器作为高频通用型平台，是智能用户使用频率最高的应用之一。同时，手机浏览器用户的月度总有效使用时间呈现高速增长的趋势;2013年11月同比去年增长97.0%。
另外，根据艾瑞报告以及行业动态显示，手机用户人均使用浏览器的个数呈现下降趋势，2013年11月达到1.29个，与桌面互联网用户人均使用2.46个相比，移动互联网用户对单品牌的使用粘性加强，选择更加专一。
mUserTracker数据显示，在iOS及Android两大高端智能机平台上手机浏览器市场格局未有明显变化，UC浏览器以65.9%的月度覆盖人数占据市场第一，并在使用次数和使用市场上具有绝对的领先优势，继续领跑市场。
具体市场份额方面，2012年11月至2013年11月UC浏览器以65.9%的份额占据首位，排名第二的QQ手机浏览器用户渗透率为32.5%。在手机浏览器月度总有效使用时长竞争格局中，UC浏览器以60.4%的市场份额位居第一，QQ手机浏览器为25.5%，欧朋浏览器以4.9%的份额位列第三。
2014年，服装行业经济运行情况总体良好，国内需求逐步回暖、国际市场曲折复苏，产业生产、出口、投资实现恢复性增长，行业运营水平和效益水平继续提升。2014年1-5月，我国服装生产大幅度反弹，产量同比增长22.43%，增幅比2009年同期提高了19个百分点。国内外市场稳步回升，新货补库需求增长明显，需求的回暖有效地刺激了产量的上涨。2014年1-5月，我国纺织品服装贸易额实现21.7%的增长，其中出口增长22%，进口增长18.8%。累计实现顺差796.4亿美元，增长22.4%。2014年6月，我国纺织品服装贸易额继续攀升，当月进、出口额均达到年内新高。出口同比增长33.4%，增幅连续两个月保持在30%以上。进口增长13%。但在服装行业经济运行情况总体良好的形势下，服装行业发展存在一些不确定因素，主要是生产成本压力加大，国内外产业相关政策存在变数，国内、国外两个市场需求变化不确定，这要求从事服装行业的人士需要密切关注，把握好服装行业发展前景，作出正确的抉择。
近年来，国内服装行业日益向集群化发展，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海三角洲三大经济圈为服装辐射中心，广东省、浙江省、江苏省、山东省、福建省等服装主产区，围绕专业市场、出口优势、龙头企业形成了众多以生产某类产品为主的区域产业集群。如江苏金坛的服装出口加工、常熟的羽绒服，浙江省杭州的女装，宁波、温州的男装，嵊州的领带、织里镇的童装、枫桥的衬衫、平湖的服装出口加工，广东中山的休闲服，南海的女士内衣，虎门、深圳的女装，大朗的毛衣，均安、增城、开平的牛仔，潮州的婚纱晚礼服、江西共青的羽绒服，福建省晋江、石狮的休闲服，河北容城的衬衫，山东诸城的男装、即墨的针织服装等等。这些服装产业集聚地产业链完善，呈现良好发展势头，已成为当地经济发展的主体，人口、企业和产业的集聚促进了区域经济迅速发展，对当地经济发展的贡献率日益增长。预计，今后国内服装市场竞争将进一步加剧，在国内服装消费需求不断增长的同时，品牌企业之间的竞争激烈程度也将进一步加剧，国内服装行业仍以长江三角洲、珠江三角洲、环渤海三角洲三大经济圈为服装辐射中心，国内其他地区难以与上述三大经济圈匹敌。
