任正非说：懂业务的CFO是CEO的最佳接班者，或许CEO对财务人员来说有点远，但是CFO这个目标经过努力还是可以实现的，那么最起码的财务中的业务你要懂，今天就和大家聊一聊关于怎么写出漂亮的财务分析报告！

　　（2）专题分析报告：针对公司运营的一部分，如企业清理积压库存，处理预期应收账款的经营等.

　　（3）拟定财务分析报告的标题如某月份简要会计报表分析报告，某年度综合财务分析报告，资产使用效率分析报告等等.

　　标与其各项计划指标进行分析对比，与上年同期各项指标进行分析对比，要善于运用表格、突出分析的内容。总之，要做到有表格有数据，有比较，有分析.

　　（5）建议段：对经营运作，投资决策进行分析后形成的意见和看法以及改进建议.

　　康华股份有限公司是一家在某证券交易所挂牌上市的公司，是全国最大的….生产基地之一，主要生产

　　2015-2017 年总资产分别为 174675 万元、213571 万元和 197751万元，2015年总资产规模最大，2016年比 2015年有所下降，总资产中固定资产所占比重最大，2015-2017年分别为66.9%、53.535%和 59.04%，但其金额基本保持稳定无形资产虽然略有上升，但其所占比重较小，其变化对总资产的影响可以忽略；

　　长期股权投资在最近三年没有变化，均为 500 万元；流动资产 2015-2017 年分别为 52452 万元、93368 万元和73795 万元，呈现波动状态，所以总资产的波动在很大程度上由于流动资产的流动造成的。

　　在流动资产中，货币资金呈现逐年上升趋势，应收票据与应收账款呈现逐年下降的趋势，说明该公司的回款比较好，也有可能是该公司改变销售政策造成的；存货 2015-2017 年分别为 15157万元、54997万元和 38520 万元，呈现波动状态，这是造成流动资产波动的主要原因。

　　从 2015-2017 年这三年的数据看出，2015 年存货所占金额及比例最小，应收款项最多，货币资金最少，这表明该公司当年的销货中赊销比例较大；2016 年该公司存货增多，应收款项减少，这说明该公司调整了销售政策，减少了销售中的赊销比例；2017 年，存货比 2016 年有所下降，应收款项继续下降，货币资金无论从金额上还是比重上都增长了很多，这说明该公司在继续减少了赊销比例，但同时对存货管理也加大了力度，减少了存货的库存。另外存货在资产中所占比比重较大（2016 年占总资产的19.48%）.

　　2017 年比 2016 年负债规模略有下降，呈现波动状态，但从 2015-2017 连续三年的资料来看，尽管在2017 年负债金额比 2016 年有所下降，但总体来看负债规模呈现上升趋势。在负债中，非流动负债于 2017 年均已到期或即将到期转入流动负债；流动负债 2017 年比2016 年有所下降，从这 2 年的数据来看，增加的幅度非常大，在流动负债中，借款呈现上升趋势应付票据增加，2017 年和 2016 年分别是 17285 万元和 13000 万元；应付账款和其他应付款总金额逐年减少；应交税费是负数，这可能是该公司销售不好，存货交大，增值税的进项税额太大引起的流动负债中的增加已经超出流动资产的增加。公司短期偿债能力会收到影响

　　2015-2017 年三年的连续数据表示，一直呈现下降趋势，未分配利润显示出 2016 年公司处于盈利状态，2017 年出现亏损，未分配利润出现负值

　　2、从资产负债表结构比较可见：2017 年，负债所占比重为 50.18%，所有者权益比重为 49.82%，该公司流动资产与流动负债比重在 2014 年与 2015 年相比悬殊不太大，但是 2016 年流动负债比流动资产的比重多了12.86%，这会影响到偿债能力在流动负债中，应付账款与应付票据从 2015 年-2017 年比重分别为 2.06%、21.63%和21.59%，上升幅度很大，应交税费从 2015 年到 2017 年的比重分别为 2.26%、-3.02%和- 1.74%,说明增值税的进项税额增长幅度很大，可能是原材料成本增加了

　　从表中可见，该公司 2015 年和 2016 年的经营情况处于盈利状态，2015 年净利润为 4480 万元，2016 年净利润为 3280 万元，2017 年净利润为负值，处于亏损状态从 2015-2017 年发展趋势看出，营业收入一直处于增长的趋势，2016 年比 2015 年增加了68847 万元，增幅为 45.65%；2017 年比 2016 年增加了 25896 万元，增幅为 11.79%。营业成本也处于增长的趋势，

　　2016 年比 2015 年增加了 73417 万元，增幅为 54.36%；2017 年比 2016 年增加了 37534 万元，增幅度为18%.由于营业成本增长较多，造成毛利下降，以至于 2017 年营业利润为亏损，销售费用、管理费用和财务费用的支出也在增加，尤其是销售费用 2017 年比 2016 年增加了 1061 万元，增长度为 211%，这表明 2017年营业利润亏损是由于销售费用增长幅度过快造成投资收益从负数转为正数，虽然收益不多，但已经开始盈利，2016 年营业外支出较大，应注意相关事项.从 2016 年开始，成本费用增长过快，该公司的净利润一直在下降，最终导致 2017 年发生亏损.

　　从利润表结构比较表中可以看出：期间费用尽管增长较多，但是所占比重并不大，而营业成本率 2015 年是 89.56%，2016 年增加到 94.91%，2017 年竟然达到 100.19% 直接造成毛利率为负数，综上分析营业成本的增长率超过营业收入的增长率，这是造成该公司 2017 年亏损的主要原因.

　　在对资产负债表的分析显示出存货占比过大，材料的进货成本在增加，这是造成营业成本的原因

　　从汇总现金流量表看出，2015-2017 年连续三年的现金收入、现金支出、现金流量净额都呈现上升的趋势

　　从现金收入结构表看出，该公司现金收入中，经营活动取得的现金收入占主要比重，且该项收入在 2015-2017 年上升幅度交大，达到 11.82%，。2016-2017 年只下降 3.32%，投资活动现金收入站的比重非常小，说明投资回报非常低，筹资活动的现金收入 2015 年最多，占28.15%，2016 年下降到 16.31%，2017 年有所上升，达到 19.64%从现金支出结构表看出，该公司的全部现金支出中，经营活动的现金支出占主要比重，该项支出与现金收入相对应，2015-2017 年大幅上升，达到 19.36% 2016-2017 年下降 4.11%投资活动的支出逐年上升，比重较小，筹资活动的现金支出 2015 年最多，占 38.53%，2016年下降到 18.43%，2017 年有所上升，为 21.69%

　　（1）总资产周转率和固定资产周转率虽然不高，但是从 2015-2017 年一直呈现上升趋势，说明该公司整理资产营运能力提高.

　　（3）应收账款周转率这几年一直上升，说明该公司加强了对应收账款控制和催收，收回速度比较快，增强了资产的流动性，有利于增强短期偿债能力，但应收账款周转率指标值相当高，且连续三年快速增长，因而应警惕该公司信用政策是否过于严格，从而影响获利水平.

　　（4）存货周转率从 2015-2017 年一直呈现下降趋势，营运能力指标中唯一连续三年下降的指标，存货周转率越低，说明变现速度越慢，周转额越小，资产占用水平越高，成本费用也就越高.

　　（2）该公司的速动比率从 2015 年到 2017 年分为为 0.61、0.37、0.36 一直在下降，远远低于 1，这几年的营运资金一直是负数，说明该公司偿债能力不佳.

　　从长期偿债能力分析表看出从 2015-2017 年，资产负债率、产权比率和有形净值债务率逐年上升，到 2017 年资产负债率为 50%，产权比率为 101% 有形净值债务率为 108% 比较合适，利息偿付倍数逐年下降，2017 为负数，说明到2015 年为止，偿债偿债能力开始出现问题，2017 年利息偿付倍数已经出现负数，因此公司不宜在举债了.

　　从获利能力分析表看出，几大指标呈现出逐年下降的趋势，到 2017 年已经形成了亏损局面，该公司的销售毛利率在 2015 年到 2017 年分别为 9.85% 4.5% 和 0.8% 表明公司获利能力在逐年下降，到 2017 年已转为亏损，看出该公司主营业务收入水平一直呈现上升状态，这是导致获利能力下降的最主要因素是营业成本增长过快.

　　（3）营业成本增长过快，其增长速度超过了销售收入的增长速度，营业利润期末为负数，发生经营姓亏损.但是也可以看到，该公司的现金流量保持告诉增长的状态，除存货以外的其他资产营运能力表现上号，销售方面也不存在什么问题，这说明只要控制好成本，公司还是可以转亏为盈利.

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